期貨投資技術(shù)操作分析方法

　　技術(shù)分析主要理論:因為技術(shù)分析具有明顯的經(jīng)驗性，具有濃烈的主觀色彩，所以實際上這是一門藝術(shù)。如果要掌握好它，單單靠按部就班地學(xué)習(xí)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，非得有切實的市場經(jīng)驗不可。而學(xué)習(xí)和提高的過程，也就是要把自己的經(jīng)驗“去粗取精、去偽存真”，也就是要把前人的成功經(jīng)驗借鑒、吸收為自己的切身經(jīng)驗。技術(shù)分析的基本方法就是以過去投資行為的軌跡為依據(jù)，技術(shù)分析考察未來或潛在的投資機會。

　　一、技術(shù)分析的主要流派：

　　1：K線派。主要利用單純的K線圖來預(yù)測價格的未來走向。K線派認(rèn)為，價格是一切變化的前提，是趨勢運動里最重要的研究部分，是絕大部分技術(shù)指標(biāo)的先行指標(biāo)和投機基礎(chǔ)。因此研究K線就可以得到當(dāng)前市場多，空力量的對比狀況，并進(jìn)一步判斷出市場多空雙方誰更占優(yōu)勢，這種優(yōu)勢是暫時還是決定性的。K線圖不僅符合東方人的交易哲學(xué)，同時具有很好的短線交易功能。

　　2：形態(tài)派  形態(tài)學(xué)發(fā)源于西方的技術(shù)分析，當(dāng)時的西方技術(shù)分析者主要使用的是線形圖，東方使用的是K線圖。但無論是K線還是線形都只是在圖表中記錄價格的一種方式。形態(tài)學(xué)就是根據(jù)圖表中過去所形成的特定價格形態(tài)，來預(yù)測價格未來發(fā)展趨勢的一種方法。

　　3：切線派切線派的研究手法是按照一定的方法和原則，在由標(biāo)的物價格組成的數(shù)據(jù)圖表上畫直線，然后根據(jù)K線和這些直線的穿越情況來推測價格未來走勢的方法(這些直線就叫切線)著名的切線有趨勢線，通道線，壓力支撐線，角度線，甘式線，黃金分割線等。

　　4：指標(biāo)派   主要是利用開盤價，收盤價，成交量等常規(guī)交易數(shù)據(jù)，在考慮市場某方面行為的基礎(chǔ)上，建立一個數(shù)學(xué)模型，同時給出數(shù)學(xué)上的計算公式，以求得金融產(chǎn)品在某個方面的一些指標(biāo)值，并推測金融產(chǎn)品價格未來走勢的方法。著名指標(biāo)有，MACD，RSI ,KDJ等。

　　5：波浪理論派。美國人艾略特在20世紀(jì)30年代提出了著名的破浪理論。它脫胎于道士理論，它把價格的上下變動和不同周期的持續(xù)上漲，下跌看成波浪一樣上下起伏。它認(rèn)為價格波浪的起伏遵循自然界的規(guī)律，按照一定的規(guī)則進(jìn)行。波浪理論和其他技術(shù)流派相比，最大的區(qū)別就是能提前很長時間預(yù)測到價格的底部和頂部，而別的流派則往往要等到新的價格趨勢已經(jīng)確立之后才能看到。波浪理論也是公認(rèn)的最難掌握的技術(shù)分析方法。

　　6：道式理論派道式理論可以說是技術(shù)分析的鼻祖，也是最悠久，最著名的分析方法。是由美國財經(jīng)記者查爾斯.H.道首創(chuàng)，其后經(jīng)過后繼者的不斷總結(jié)和補充來進(jìn)一步的豐富和完善。一般所稱的道式理論，是由查爾斯道，漢密爾頓，雷亞三人共同研究的結(jié)果。

　　7：江恩理論派   江恩理論是由威廉.戴爾伯特.江恩創(chuàng)造，是一名實戰(zhàn)派的技術(shù)分析大師。通過對數(shù)學(xué).幾何學(xué).心理學(xué).宗教等的綜合應(yīng)用，在他多年的股票和期貨的交易實踐中他發(fā)展出自己一套獨特交易規(guī)則和測市方法，并獲得空前成功，具有非常高的準(zhǔn)確性，贏得了世人的尊重。

　　主要技術(shù)分析指標(biāo):正所謂工欲善其事 必先利其器。想要做好期貨交易，就要先掌握期貨市場的分析方法。

　　與股票交易分析一樣，期貨交易同樣分為基本面分析以及技術(shù)分析兩派，我個人更支持技術(shù)派分析。

　　其原因在于：基本面分析的結(jié)果可能因為信息收集的完整度不同而大相徑庭，但是技術(shù)面分析則不然，原本期貨的一大功能就是價格發(fā)現(xiàn)，而一切影響價格走勢的因素已經(jīng)全部或者大部分反映在了市場價格走勢中，因此研究價格如何變動比研究價格為什么變動能更直接的了解未來的市場價格變動方向。

　　首先第一步就是先要了解技術(shù)指標(biāo)的分類，以及每一類指標(biāo)的具體功用。

　　趨勢型指標(biāo)：代表有常見的移動平均線(俗稱均線)、macd等等。其作用在于：根據(jù)其方向性的特點，直觀的指明價格的走勢。

　　超買超賣型指標(biāo)：代表有隨機擺動指標(biāo)俗稱kdj、乖離率、威廉指標(biāo)等。其作用在于：提前預(yù)示價格在波動過程中的的高低點。

　　能量型指標(biāo)：代表有情緒指標(biāo)、中間意愿指標(biāo)、心理線等等。其作用在于：通過某種方法來研判市場多空雙方的力度大小，以此著手點來預(yù)示價格走勢。

　　成交量型指標(biāo)：這一類指標(biāo)我們不論在股票還是期貨交易中都經(jīng)常用到，代表有成交量、均量線。此類指標(biāo)的作用：正是結(jié)合量和價的關(guān)系，以此來判斷隨后一段時間的漲跌概率。

　　二、期貨市場持倉分析

　　1.期貨持倉，是說期貨投資者的未進(jìn)行平倉的還在手中的合約單邊數(shù)量，你也可以稱之為頭寸，可以是空頭，也可以是多頭。

　　2.期貨總持倉量，其的變化，反映投資者對該合約的交易興趣，是投資者參與該合約交易的一個重要指標(biāo)。總持倉量上漲，就意味著投資者對其的興趣在增加;反之，則在下降;如果說交易量在上漲，總持倉量不變，則表明換手交易站上風(fēng)。

　　3.換手交易，換手交易有“多頭”和“空頭”之分，當(dāng)原來持有多頭的投資者賣出平倉，這基本是說的一個雖然有一些平倉行為，但是整理的量并沒有什么變化。股指期貨市場的總持倉量是按單邊計算的，這與商品期貨市場雙邊計算不同。

　　期貨持倉怎么分析?

　　1.成交量

　　主要在單邊行情開始時期，價格區(qū)間范圍內(nèi)震蕩，這種情況是由于市場對于多空的分歧，也就是我們常說的多空對抗的膠著期，主要是用來判斷多空趨勢力量強弱的。

　　2.成交量逐步減小，持倉量逐步增加

　　大行情來臨的前兆，還是多空對抗，這表示雙方暫時達(dá)成了一種平衡，交易的減少，是價格暫時穩(wěn)定的一種趨勢，這也算是進(jìn)一步對抗的表現(xiàn)，多空雙方并沒能夠分出勝負(fù)。

　　3.成交量逐步增加，持倉量逐步減小

　　在行情中繼的過程中出現(xiàn)，比如多殺多、空殺空現(xiàn)象。這是一種已經(jīng)分出勝負(fù)，一方大量出逃造成的。但是往往這個時候，短線交易會變得活躍。

　　4.成交量逐步減少，持倉量逐步減少

　　免責(zé)聲明：以上分析，僅供日內(nèi)參考。投資者需要認(rèn)清一點，對于普通投資者來說，大部分時間應(yīng)該以觀望為主，耐心等待最好的機會出手，避免頻繁交易。不要企圖抓住全部的波動，也不要奢望對每一段行情都判斷正確。